سویپ - کیا یہ سادہ الفاظ میں ہے؟

"فاریکس" پر تجارت کے شرائط میں سے کچھ کے بارے میں علم فراہم کرتا ہے. ان میں سے ایک - "تبادلہ". یہ ہے یہ کیا ہے اور کیا ہے، پر پڑھیں.

تعریف

سویپ - رات بھر کھلی ٹرانزیکشنز کی منتقلی ہے. اس مثبت (کمیشن کی پرودنسون) اور منفی (لکھنے آف) ہو سکتا ہے. زیادہ کثرت سے درمیانے اور طویل مدت کے لین دین کے اختتام پر، اس آپریشن کا سہارا. دن کے دوران، سویپ کا الزام عائد نہیں کر رہے ہیں.

تشکیل دی تبادلہ کے طور پر

01:00 ماسکو وقت تمام کھلی ٹرانزیکشنز دوبارہ سے حساب لگائی جاتی ہیں میں سبھی کام کے دن، یعنی سب سے پہلے قریبی اور پھر کھل رہے. ان میں سے ہر ایک کے لئے ری فنانسنگ کی موجودہ شرح کی بنیاد پر تبدیل کردہ قرضہ. سب سے چھوٹی فی صد مقبول جوڑی (ڈالر / یورو، پاؤنڈ / یورو اور. D.) کی طرف سے فراہم کی. ری فنانسنگ کی شرح سالانہ پیش کر رہے ہیں. لیکن سود کی شرح سویپ روزانہ کی بنیاد پر شمار کیا جاتا ہے. ہفتے کے آخر میں، "فاریکس" کام نہیں کر رہا ہے. لہذا، جمعرات کو بدھ سے ٹرپل شرح چارج کیا.

سادہ زبان میں ایک "تبادلہ" کیا ہے؟

بہتر تبادلہ کے جوہر کو سمجھنے کے لئے، یہ تاجر کے طریقہ کار سے نمٹنے کے لئے ضروری ہے. "فاریکس" پر کی قیمت درج (قیمت تناسب) کرنسی کے جوڑوں پیش کیا. EUR کے ایک جوڑے کو خریدنے کے بعد / JPI دو لین دین ایک ہی وقت میں پائے جاتے ہیں: بیچ دیا یورو اور بیچا جاپانی ین.

لیکن تم نے کہ دستیاب نہیں ہے، ڈالر یا روبل اکاؤنٹ میں ہونے ایک کرنسی کو کس طرح خریدنے کے کر سکتے ہیں؟ جواب بہت سادہ ہے - ادلہ استعمال کرتے ہوئے. یہ کیا ہے؟ ہمیں مزید تفصیل سے غور کرتے ہیں آپریشن کر رہے ہیں جب ٹرمینل بٹن "اوپن آرڈر" گزشتہ مثال کے حالات پر میں ایک تاجر پریس.

1. جاپان کے مرکزی بینک کے ایک قرض کی ری فنانسنگ کے مسائل.
2. نتیجے کرنسی فوری طور پر یورو کے لئے تبادلہ کیا. رقم سرمایہ کار کے ہاتھوں میں منتقل نہیں کیا جاتا. وہ بینک میں رہتا ہے. یہ سود جمع.
3. بینک آف جاپان نے کو قرض پر فیس یورپی بینک پر کمائی سود سے ادائیگی کی جائے گی. ڈیٹا کی شرح کے درمیان فرق - ایک کریڈٹ تبادلہ ہے.

مثبت اور منفی تبادلہ

ایک سرمایہ کار یورو / ین جوڑی پر ایک طویل پوزیشن کھولی مان لیں. ایک ٹرانزیکشن ویوکلن ین کی شرح (0.25٪) کے بعد یورو (0.5٪) کے لئے سب سے پہلے انچارج دلچسپی، اس وقت ہوتی ہے جب: - 0.25٪ = 0.25٪ - 0.5٪ ایک مثبت تبادلہ ہے. ین کی شرح 1 فیصد ہو جائے گا تو، تبادلہ منفی ہو جائے گا. یہ "فاریکس" پر کام کا بنیادی اصول ہے.

یہ جاننا ضروری ہے!

آپ کما یا ادلہ ذریعے تمام منافع سے محروم نہیں کر سکتے ہیں. یہ کیا ہے؟ بڑی بیعانہ، بروکرز اور اہم زر مبادلہ کی شرح میں اتار چڑھاو کو پیش کرتے ہیں جس میں ایک چھوٹے سے سود کی شرح تبادلہ کے اثرات کو بلاک کریں گے یہ منفی ہے، چاہے. لیکن صرف اس وجہ سے ری فنانسنگ کی شرح میں مثبت فرق کی اپنی پوزیشن کو توسیع کرنا اس کے قابل نہیں ہے. "ٹی وی" تجارت کے قواعد کی خلاف ورزی کے لئے آپ کی جمع ادا کرنا پڑے گا.

اقسام

یہ بھی سمجھا ، کرنسی سویپ ایک کریڈٹ ڈیفالٹ سویپ (سی ڈی) بھی ہے. عنوان سے یہ واضح ہے کہ اس آپریشن کیا جاتا ہے پہلے سے طے شدہ کے حالات میں قرض کے تبادلے کے لین دین کے لئے رزق سے متعلق.

عام الفاظ میں، کریڈٹ ڈیفالٹ سویپ - قرض خواہ کے لئے انشورنس کے ایک analogue ہے. دارالحکومت کی ایک چھوٹی سی رقم کے ساتھ ایک بینک کے کریڈٹ کی ایک بڑی رقم کے ایک قابل اعتماد کلائنٹ جاری کرنے کی منصوبہ بندی کر رہا ہے تو اس نے فنڈز کی عدم واپسی کی صورت میں اپنا دفاع کرنا ہوگا. لہذا، قرض کے علاوہ میں، وہ ایک خاص تناسب کے تحت ایک بڑے مالیاتی ادارے کے ساتھ خطرے کے تحفظ پر ایک معاہدے پر دستخط کر دیے. قرض لینے والے کے پیسے واپس نہیں کرتا تو، قرض خواہ اور دیگر اداروں کی جانب سے معاوضہ وصول کریں گے.

اسی اصول تبادلہ لین دین سے کیا جاتا ہے. خریدار فنڈز کی عدم واپسی کے خطرے چلتا ہے، اور بیچنے والے ایک فیس کے لئے اس کی تلافی کرنے کے لئے تیار ہے. دوسری کے پہلے ضمنی تمام قرض سیکیورٹیز دیتا ہے اور عطا کی قرض کے اکاؤنٹ میں فنڈز حاصل کرتا ہے. ادائیگی ایک بار یا کئی حصوں میں تقسیم کیا جا سکتا ہے. ایک معاملے میں، بیچنے والے دوسری میں موجودہ اور ذمہ داریوں کی برائے نام قیمت کے درمیان فرق کو ادا کرے گا - خریدار ایک اثاثہ خریدتا ہے.

CDS کے فوائد

اس آپریشن کا اہم فائدہ - ایک ریزرو پیدا کرنے کے لئے کوئی ضرورت نہیں. اوپر کی مثال میں، بینک ادارکرتا ڈیفالٹس، بہت سے دوسرے آپریشن کے طرز عمل کو محدود جس صورت میں ریزرو پیدا کرنا چاہئے. ان خطرات insuring کے، خریدار کاروبار سے فنڈز کا رخ تبدیل کرنے کے لئے ہونے سے مستثنی ہے.

CDS آپ کو علیحدہ کرنے کی اجازت دیتا ہے کے کریڈٹ خطرات دوسرے سے اور بہتر ان کو منظم.

CDS VS: انشورنس

سی ڈیز پر لین دین کے موضوع پر کسی بھی ذمہ داری ہو سکتا ہے. مثال کے طور پر، یہ غیر کے خطرے کا بیمہ کرنے کے لئے یہ ممکن ہے کی ترسیل کے شرائط. ایک مثال پر غور کریں.

خریدار 80 فیصد کی کسی دوسرے ملک کو پیشگی مذکور وینڈر. ڈلیوری کے دو ماہ کے اندر اندر کیا جانا چاہئے. طویل مدتی، اور اس وجہ سے وہاں غیر متوقع حالات، فنڈز کے نقصان کا خطرہ ہے. اس صورت حال میں، خریدار CDS استعمال کر کے ان خطرات کا بیمہ کر سکتے ہیں.

قانون سویپ کے ذریعے تحفظ کے معاملے میں کے ذخائر کے قیام کے لئے فراہم نہیں کرتا. لہذا، یہ سستا انشورنس کے اخراجات. وشوسنییتا فروش صرف خریدار تبادلہ تشخیص کرتا ہے. یہ کیا ہے؟ آپریٹنگ لائسنس کی ضرورت نہیں کر رہے ہیں. تاکہ اس کے ڈیزائن میں کم وپچارکتاوں کے ساتھ منسلک ہے سی ڈیز، ریگولیٹر، تبادلے کنٹرول نہیں. تحفظ بیچنے والے متعلقہ صلاحیتوں کے ساتھ کسی بھی تنظیم یا فرد ہو سکتا ہے - کمپنیوں، بینکوں، پنشن فنڈز، وغیرہ ...

کسٹمر قرض لینے والے کے ساتھ براہ راست انتظامات کی ضرورت نہیں ہے جب سی ڈیز بھی استعمال کیا جا سکتا ہے. مثال کے طور پر، کمپنی ثانوی مارکیٹ پر بانڈز کی خریداری کرے گا. قرض لینے والے آف لائن پر اثر، اور ڈیفالٹ کی مشکل کا امکان اس کے تخمینہ.

کوئی حقیقی کریڈٹ خطرہ نہیں ہے اس وقت بھی جب بین الاقوامی مارکیٹ میں سویپ استعمال کیا جا سکتا ہے. اس صورت میں ہم امریکہ کی طرف سے ذمہ داریوں کی عدم تکمیل کے (خود مختار خطرے) کے بارے میں بات کر رہے ہیں. نظریاتی طور پر، آپ کو بھی رہن، معاہدہ ہے جس کے لئے ابھی تک یہ نتیجہ اخذ نہیں کیا گیا ہے کی عدم ادائیگی کے خلاف تحفظ خرید سکتے ہیں، اور یہ نتیجہ اخذ کیا ہے یا نہیں نامعلوم ہے. لیکن اس طرح کی انشورنس میں عملی طور پر بے معنی نہیں ہے.

مالیاتی بحران میں CDS

نئے آلے کو فوری طور پر سٹیباجوں کی توجہ کا مرکز رہا ہے. مارکیٹ اضافہ ہو رہا ہے، ڈیفالٹ کی توقع نہیں کر رہا تھا. "مفت" پیسے کا فائدہ کیوں نہیں لے؟ صورت حال 2008 میں تبدیل کر دیا. بینکوں فرض قرض کی خدمت کرنے کے قابل نہیں تھے اور ایک کے بعد دیوالیہ سے ایک چلا گیا. 2008 میں پانچویں سب سے بڑے بینک نے امریکہ میں ریچھ Stearns ایک برائے نام رقم کے لئے فروخت کیا گیا تھا، اور برادرز کے خاتمے کے مالیاتی بحران کے فعال مرحلے کے آغاز سمجھا جاتا ہے.

انشورنس کمپنی کو اے آئی جی فنڈز کے لئے امریکی حکومت کی طرف سے بچایا. تمام جاری سویپ ($ 400 ارب) کا ہے. صرف بینکوں 22.4 $ بلین منتقل کرنا پڑا. وال سٹریٹ پر ہر مالیاتی ادارے ایک ہی وقت زیادہ مطالبات اور CDS کی ذمہ داریوں میں تھا. مالی کھلونے خریدا ہے کہ ایک کارپوریشن کے ذریعے براہ راست نہیں کے بینک جے پی مورگن، لیکن، لیکن - ریاست پہلا ادارہ بڑا کرنے میں مدد کرنے کے لئے جاتی ہے.

اطمینان حاصل CDS کے تمام خریداروں کو سب سے بڑا امریکی اور یورپی بینکوں کی کل ڈیفالٹ اعلان کرنا پڑے گا. وال سٹریٹ، لندن شہر کو صرف وجود ختم ہو چکے ہیں. یہاں تک کہ بحران سے پہلے، Uorren Baffet تمام مشتقات کہا جاتا ہے "وسیع پیمانے پر تباہی کے ہتھیار." مالیاتی نظام کے خاتمے کے پبلک فنڈز کے ادخال کو صرف شکریہ ٹل گیا. بحران کے تمام نتائج کے باوجود، "بم» CDS دھماکے نہیں کیا، لیکن صرف خود ظاہر.

نقصانات CDS

مارکیٹ ریگولیشن کے ساتھ ان تمام فوائد عملی طور پر کوئی تعلق نہیں ہے. مالیاتی اداروں پر کنٹرول سخت کرنے کے رجحان کو دیکھتے ہوئے، وقت کے ساتھ، وہ سب ختم ہو جائے گا. 2009 کے بحران finregulirovaniya میں قوانین پر نظر ثانی کرنے ریاستی حکام دھکیل دیا ہے. اس بات کا امکان ہے کہ مرکزی بینک کے تحفظ بیچنے والے کے لئے ایک لازمی بکنگ متعارف کرائے گی.

کریڈٹ ڈیفالٹ سویپ مالیاتی ذمہ داریوں کی عدم تکمیل کا مسئلہ حل کرنے میں مدد نہیں کرتا. بحران میں ڈیفالٹس کی مقدار بڑھ جاتی ہے. اس کو بڑھاتا ہے دیوالیہ پن کے خطرے نہ صرف کمپنیوں بلکہ ریاست ہے. ایسے وقت میں، سویپ کے خریداروں دکانداروں طرف سے ادائیگی حاصل کرنے کی کوشش کر رہے ہیں. آخری ان کے اثاثوں کو فروخت کرنے پر مجبور کیا. اس شیطانی دائرے صرف بحران کو مزید بگاڑ رہی ہے.

Bessvopovye اکاؤنٹ

کی شرح ری فنانسنگ کی قدر ایک طویل مدت (2-3 ہفتوں کے) لئے ایک پوزیشن کو کھولنے جب غور کرنے کے لئے اہم ہے. اس طرح کے معاملات میں یہ bessvopovye اکاؤنٹ کو استعمال کرنا بہتر ہے. وہ ایک بروکر سے مطالبہ کیا. تاہم، قرضے کی شرح کی عدم موجودگی بروکرز اضافی فیس کی تلافی کرنے کے لئے.

اختتام

مختصر طور پر تبادلہ پر مندرجہ بالا میں سے سب کا خلاصہ. یہ کیا ہے؟ سویپ - تمام کھلی پوزیشن پر روزانہ شمار کیا جاتا ہے جس میں مرکزی بینک کے سود کی شرح میں فرق ہے. مقبول دنیا کرنسیاں اثر و رسوخ کے مطابق تقریبا پوشیدہ ہے. لیکن تم نے تیسری دنیا کے ممالک میں "غیر ملکی" کرنسیوں پر ایک طویل پوزیشن کھولنے جب، یہ اکاؤنٹ bessvopovye لئے فنڈز کی منتقلی کے لئے بہتر ہے.