IRR - یہ کیا ہے اور کس طرح ایکسل میں حساب کرنے کے لئے؟

ایکسل پروگرام اصل میں کاروبار سمیت بہت سے شعبوں میں تصفیہ کی سہولت کے لئے بنایا گیا تھا. اس کی خصوصیات کا استعمال کرتے ہوئے، آپ کو فوری طور پر ان منصوبوں کی واپسی کی پیشن گوئی سمیت پیچیدہ حساب کو انجام دے سکتے ہیں. مثال کے طور پر ایکسل آپ بہت آسانی سے اس منصوبے کی IRR حساب کرنے کی اجازت دیتا ہے. عملی طور پر یہ کس طرح کرنا ہے، اس مضمون کو بتائے گا.

IRR کیا ہے

یہ مخفف واپسی (IRR) مخصوص سرمایہ کاری کے منصوبے کی اندرونی شرح مطلع کرنا. یہ اشارے اکثر منافع اور ترقی کے امکانات کے لئے تجاویز کا موازنہ کرنے کے مقصد کے لئے استعمال کیا جاتا ہے. عددی لحاظ سے، IRR - جس میں سرمایہ کاری کے منصوبے (نامزد NPV یا NPV) کے نفاذ کے لئے ضروری تمام نقد رقم کے بہاؤ کی موجودہ قیمت کو ری سیٹ سود کی شرح ہے. IRR اعلی زیادہ ذہین سرمایہ کاری منصوبہ ہے ہے.

کہ کس طرح اندازہ کرنے

منصوبے کی IRR باہر تلاش، آپ اسے چلانے کے لئے یا اس سے انکار کرنے کا فیصلہ کر سکتے ہیں. مثلا، اگر آپ ایک نیا کاروبار کھولنے کے لئے جا رہے ہیں تو اور یہ، بینک سے لیا پھر اس وجہ سے قرض کی مالی اعانت کرنے کے لئے توقع کی جاتی ہے IRR حساب کتاب شرح سود کی قابل برداشت اوپری کی حد کا تعین کرنے کے لئے. ایک کمپنی کی سرمایہ کاری کی ایک سے زیادہ ذریعہ استعمال کرتا ہے، تو ان کی لاگت کے ساتھ IRR اقدار کے مقابلے یہ منصوبے شروع کرنے پر ایک درست معلومات پر مبنی فیصلہ کرنے کے لئے یہ ممکن بنا دے گی. نام نہاد فارمولے بارت ریاضی کی طرف سے شمار ایک بھی فنڈنگ سورس کی قیمت مطلب ہے. اس یا "سرمایہ کی قیمت" "اعلی درجے کی سرمایہ کی قیمت" کہا جاتا تھا (ظاہر کیا SS).

یہ اعداد و شمار کا استعمال کرتے ہوئے، ہم ہیں:

تو:

• IRR> CC، پھر منصوبہ شروع کیا جا سکتا ہے؛
• IRR = CC، تو اس منصوبے کو کسی بھی فائدہ یا نقصان نہیں پہنچاؤں گا
• IRR

کس طرح IRR دستی کو شمار کرنا

کمپیوٹرز GNI مساوات کو حل کرنے کی طرف سے شمار کیا جاتا ہے کی آمد کی بجائے پیچیدہ ہے اس سے پہلے لانگ (نیچے دیکھیں).

یہ مندرجہ ذیل اقدار میں شامل ہیں:

• CFT - وقت کا وقفہ ٹی دوران کیش فلو؛
• IC - منصوبے کے آغاز کے مرحلے کے دوران سرمایہ کاری؛
• N - وقفوں کی کل تعداد.

خصوصی سافٹ ویئر کے بغیر مسلسل تقرب یا تکرار کا طریقہ استعمال کرتے ہوئے، حساب کرنے کے منصوبے کی IRR ممکن ہے. ماڈیول کے لئے NPV کی کم از کم اقدار کو تلاش کرنے اور تقرب انجام دینے کے لئے تو کے طور پر اس سے قبل رکاوٹ لئے شرح منتخب کیا جانا چاہئے.

مسلسل تقرب کے ذریعے حل

سب سے پہلے، آپ کو زبان کے افعال کے لئے جانا ہے. اس تناظر میں، IRR پیداوار ایک قدر R جس میں NPV، R کی ایک تقریب کے ہونے کی وجہ سے صفر ہو جاتا ہے سمجھ جائے گا.

دوسرے الفاظ، IRR = میں R اس طرح کہ اظہار NPV میں بدل جب (F (R)) بھیجنا بند کر رہا ہے.

اب ہم تیار کی کام مسلسل تقرب کا طریقہ کار کو حل.

تکرار کی طرف سے عام طور پر ایک ریاضیاتی آپریشن کی بار بار درخواست کے نتیجے کے طور پر سمجھا جاتا ہے. گزشتہ مرحلے میں شمار کیا تقریب کی قدر، اگلی بار یہ ایک ہی دلیل بن جاتا ہے.

اشارے IRR 2 مراحل میں کیا جاتا ہے:

• عام پیداوار کے انتہائی اقدار کی IRR حساب کتاب R1 اور R2 طرح کہ R1
• پچھلے حساب کتاب کے نتیجے کے طور پر حاصل کی IRR قدر کے قریب آر اقدار پر انڈیکس کے حساب.

مسئلہ R1 اور R2 اس طرح سے منتخب کر رہے ہیں کہ NPV = F (ر) رینج (R1، R2) کے اندر کے علاوہ یا اس کے برعکس کرنے کے لئے مائنس سے اس کی قدر تبدیل کر حل کرنے میں.

اس طرح ہم ذیل میں دکھایا گیا ایک شخصیت IRR اظہار حساب لگانے کے لیے ایک فارمولا ہے.

یہ ضروری ہے کہ مطلوبہ اقدار IRR شرح ویں NPV٪ کے مختلف اقدار کے لئے precomputed حاصل کرنے کے لئے مندرجہ ذیل ہے.

NPV کے اشارے کے درمیان، PI اور ایس ایس مندرجہ ذیل تعلق نہیں ہے:

• NPV قدر مثبت، تو IRR> ایس ایس اور PI> 1 ہو تو؛
• اگر NPV = 0، پھر IRR = MOP اور PI = 1؛
• NPV کی قدر منفی ہے تو، IRR

گرافیکل طریقہ کار

اب تم جانتے ہو کہ یہ کیا ہے اور کس طرح ہاتھ سے IRR حساب کرنے کے لئے، یہ کمپیوٹرز تھے اس سے پہلے سب سے زیادہ مقبول میں سے ایک تھا جو اس کا مسئلہ، کو حل کرنے کا ایک اور طریقہ کار سے واقف حاصل کرنے کے قابل ہے. ہم IRR کی تعریف کے گرافک ورژن کے بارے میں بات کر رہے ہیں. ڈسکاؤنٹ کی شرح کے مختلف اقدار کا حساب لگانے کے لئے اس فارمولے میں substituting کی، NPV کی قدر کو تلاش کرنے کی ضرورت چارٹنگ.

ایکسل میں IRR حساب کرنے کے لئے کس طرح

جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں کے طور پر، دستی طور GNI مل - مشکل ہے. یہ کچھ ریاضیاتی علم اور وقت کی ضرورت ہے. بہت آسان ایکسل IRR حساب کرنے کا طریقہ سیکھنے کے لئے (مثال دیکھتے ہیں. ذیل میں).

فی صد کی شرائط میں مطلوبہ IRR قدر فراہم کرتا ہے جس IRR، - اس مقصد کے لئے، ایک مائیکروسافٹ سپریڈ شیٹ کی درخواست میں اندرونی رعایت کی شرح کا حساب کرنے کے لئے ایک خصوصی بلٹ میں تقریب ہے.

نحو

IRR (یہ کیا ہے اور حساب کرنے کا طریقہ یہ نہ صرف پیشہ ور افراد بلکہ عام قرض گیروں کو جاننا ضروری ہے) IRR طور پر نامزد کیا ایکسل میں (قیمت؛ لگتا ہے).

ہمیں تفصیل نحو میں غور کرتے ہیں:

• سمجھ صف اقدار یا خلیات اس پیرامیٹر کے لئے مخصوص کی تمام ضروریات پر غور VSD کو شمار کرنے کے لئے، جس کے لئے بڑی تعداد پر مشتمل ہے کہ کے لئے ایک ریفرنس کے تحت.
• مفروضہ ایک قدر جو IRR نتیجہ کے قریب ہے کہ نام سے جانا جاتا ہے ہے.

مائیکروسافٹ ایکسل میں IRR کے حساب کے لئے تکرار کی مندرجہ بالا طریقہ استعمال کرتے ہوئے. انہوں نے کہا کہ "مفروضہ" کی قیمت کے ساتھ شروع ہوتا ہے، اور 0،00001 فیصد درستگی کے ساتھ اس کے نتیجے میں پیدا کرنے کے لئے ایک چکریی کے حساب انجام دیتا ہے. اگر بلٹ میں HDR پھر سپریڈ شیٹ جاری قدر غلطی، کے طور پر نامزد "# NUM!" 20 کوششوں کے بعد ایک نتیجہ پیدا نہیں کرتا.

پریکٹس شو کے طور پر، زیادہ تر مقدمات میں "مفروضہ" کی شدت کے لئے ایک قدر درج کرتے کرنے کے لئے کوئی ضرورت نہیں ہے. یہ رہ جاتا ہے تو، پروسیسر یہ ہونا 0.1 (10٪) سمجھتا ہے.

بلٹ میں تقریب IRR کی خرابی "# NUM!" یا نتیجے کی توقع نہیں ہے تو، اسے دوبارہ حساب کرنے کے لئے ممکن ہے، لیکن دلیل کا "مفروضہ" کے لئے ایک مختلف قیمت کے ساتھ واپس کرتا تو.

فیصلے "Eksele": اختیار 1

IRR حساب کرنے کی کوشش کریں (یہ کیا ہے اور کس طرح اس قیمت کا حساب کرنے کو دستی طور پر آپ پہلے ہی جانتے ہیں) بلٹ میں HDR تقریب کی طرف سے. ہم ایک ایکسل سپریڈ شیٹ میں داخل ہو گے جس پیشگی 9 سال کے لئے اعداد و شمار ہیں مان لیں.

	A	بی	C	ڈی	ای
1	مدت (سال) T	ابتدائی اخراجات	نقد آمدنی	کیش فلو	کیش فلو
2	0	200 000 رگڑنا.	- پی	200000 ص	200000 ص
3	1	- پی	50000 پی	P پر 30000.	P پر 20000.
4	2	- پی	60000 پی	33000 پی	27000 پی
5	3	- پی	45000 پی	28000 پی	17000 پی
6	4	- پی	50000 پی	P پر 15000.	35000 پی
7	5	- پی	53000 پی	P پر 20000.	33000 پی
8	6	- پی	47000 پی	P پر 18000.	29000 پی
9	7	- پی	62000 پی	25000 پی	37000 پی
10	8	- پی	70000 پی	30 000 ص	40000 پی
11	9	- پی	64000 پی	33000 پی	31000 پی
12				IRR	6٪

ایڈریس E12 کے ساتھ سیل فارمولا متعارف کرایا "= VSD (E3: E2)" اس کی درخواست میز پروسیسر کے نتیجے میں 6 فیصد کی قدر نتائج.

فیصلے "Eksele" ورژن 2:

مطلب ساخت "کے حل کے لئے تلاش" IRR شمار کرنا ہے، گزشتہ مثال میں دی گئی معلومات کے مطابق.

یہ آپ IRR NPV = 0 لئے زیادہ سے زیادہ قیمت کے لئے تلاش کرنے کی اجازت دیتا ہے. ایسا کرنے کے لئے، آپ NPV (یا NPV) حساب کرنے کی ضرورت ہے. اس سال بہ سال رعایتی کیش فلو کی رقم کے برابر ہے.

	A	بی	C	ڈی	ای	F
1	مدت (سال) T	ابتدائی اخراجات	نقد آمدنی	کیش فلو	کیش فلو	ڈسکاؤنٹ کیش فلو
2	0	200000 ص	- پی	200000 ص	200000 ص
3	1	- پی	50000 پی	20 000 ص	P پر 20000.	P پر 20000.
4	2	- پی	60000 پی	P پر 20000.	27000 پی	27000 پی
5	3	- پی	45000 پی	P پر 20000.	17000 پی	17000 پی
6	4	- پی	50000 پی	P پر 20000.	35000 پی	35000 پی
7	5	- پی	53000 پی	P پر 20000.	33000 پی	33 000 ص
8	6	- پی	47000 پی	P پر 20000.	29000 پی	29000 پی
9	7	- پی	62000 پی	P پر 20000.	37000 پی	37000 پی
10	8	- پی	70000 پی	P پر 20000.	40000 پی	40000 پی
11	9	- پی	64000 پی	P پر 20000.	31000 پی	31000 پی
12					NPV	69000 پی
					IRR

رعایتی کیش فلو فارمولے «= E5 / (1 + $ F $ 11) ^ A5» کی طرف سے شمار کیا جاتا ہے.

اس کے بعد، NPV لئے "= SUM (F5: F13) فارمولے -B7».

اگلا، آپ کو شامل ons کے ذریعے کی اصلاح کی بنیاد پر تلاش کرنے کی ضرورت "معمہ" IRR ڈسکاؤنٹ ریٹ کی قدر ہے جس میں منصوبے کی NPV صفر کے برابر ہے. آپ کو اس مقصد کو حاصل اور تقریب کو تلاش کرنے کے لئے مرکزی مینو میں "ڈیٹا" کے سیکشن کھولنے کے لئے چاہتے ہیں "کے حل کے لئے تلاش کریں."

ظاہر ہونے والی ونڈو میں، لکیر "سیٹ ہدف سیل" میں بھرنے، وضاحت ایڈریس NPV حساب فارمولہ، ٹی. E. + $ F $ 16. پھر:

• یہ "0" خلیات کے لئے منتخب کیا قیمت؛
• ونڈو "سیل تبدیلیاں" پیرامیٹر + $ F $ 17، ٹی ای کی واپسی کی داخلی شرح کی قدر بنانے.

اصلاح کے سپریڈ شیٹ کے نتیجے کے طور پر ڈسکاؤنٹ کی شرح کے ایڈریس F17 کی قیمت کے ساتھ ایک خالی سیل برتا ہے. ٹیبل سے دیکھا کے طور پر، نتیجہ کی تعمیر میں فارمولے ایکسل کا استعمال کرتے ہوئے موصول اسی پیرامیٹر کے حساب کے ساتھ موافق ہے جس میں 6 فیصد، کے برابر ہے.

MIRR

بعض صورتوں میں یہ واپسی کا ترمیم شدہ اندرونی شرح کا حساب کرنے کے لئے ضروری ہے. اس پنرنیویش کی صورت میں اس منصوبے کی کم از کم IRR عکاسی کرتا ہے. MIRR حساب لگانے درج ذیل کے لئے فارمولا.

کہاں:

• MIRR - سرمایہ کاری کی واپسی کے اندرونی شرح؛
• COFt - منصوبے وقت کی مدت ٹی دوران فنڈز کے اخراج؛
• CIFt - فنانس کی آمد؛
• R - WACC طرف سے سرمایہ کاری کے دارالحکومت کے بارت اوسط قیمت کے برابر ہے جس کی رعایت شرح؛
• د -٪ ستارہ شرح reinvested کیا؛
• N - دورانئے کی تعداد.

ٹیبل پروسیسر میں حساب کتاب MIRR

IRR خواص سے واقف (یہ کیا ہے اور گراف آپ پہلے سے جانتے کو اس کی قیمت کا حساب کرنے کا طریقہ)، آپ کو آسانی سے ایکسل کو واپسی کے ترمیم شدہ اندرونی شرح کا حساب کرنے کا طریقہ سیکھ سکتے ہیں.

اس اسپریڈ شیٹ کی درخواست، ایک خصوصی بلٹ میں تقریب MIRR لئے. سب ایک جیسے، ایک مثال کے پاس پہلے سے ہی سمجھا اٹھائیں. اس پر IRR حساب کرنے کے لئے کس طرح، یہ پہلے سے ہی سمجھا دیا گیا ہے. میز پر MIRR مندرجہ ذیل ہے.

	A	بی	C	ڈی	ای
1	ایک فی صد کے طور پر قرض کی رقم		10٪
2	پنرنیویش کی سطح		12٪
3	مدت (سال) T	ابتدائی اخراجات	نقد آمدنی	کیش فلو	کیش فلو
4	0	200000 ص	- پی	200000 ص	200000 ص
5	1	- پی	50000 پی	P پر 30000.	P پر 20000.
6	2	- پی	60000 پی	33000 پی	27000 پی
7	3	- پی	45000 پی	28000 پی	17000 پی
8	4	- پی	50000 پی	P پر 15000.	35000 پی
9	5	- پی	53000 پی	P پر 20000.	33000 پی
10	6	- پی	47000 پی	P پر 18000.	29000 پی
11	7	- پی	62000 پی	25000 پی	37000 پی
12	8	- پی	70000 پی	P پر 30000.	40000 پی
13	9	- پی	64000 پی	33000 پی	31000 پی
14				MIRR	9٪

سیل کے لئے MIRR E14 فارمولا پیش کیا جاتا ہے «= MIRR (E3: E13؛ C1؛ C2)«.

فوائد اور ریٹرن کی اندرونی شرح کے اشارے کا استعمال کرتے ہوئے کے نقصانات

IRR حساب اور سرمایہ کی قیمت کی قیمت کے ساتھ مقابلے کی طرف سے منصوبوں کے امکانات کا اندازہ کرنے کا طریقہ کار کامل نہیں ہے. تاہم، یہ مخصوص فوائد ہیں. ان میں شامل ہیں:

• ان کی توجہ اور سرمایہ کاری کے دارالحکومت کے موثر استعمال کے لحاظ سے مختلف سرمایہ کاری کا موازنہ کرنے کی صلاحیت. مثلا، اس خطرے سے پاک اثاثوں کی صورت میں پیداوار کے ساتھ ایک مقابلے سے باہر لے جانے کے لئے ممکن ہے.
• مختلف سرمایہ کاری کے افق کے ساتھ مختلف سرمایہ کاری کے منصوبوں کا موازنہ کرنے کی صلاحیت.

اس اشارے کے ایک ہی وقت واضح کمزوریوں میں. ان میں شامل ہیں:

• انڈیکس میں ناکامی کے منصوبے میں پنرنیویش کی رقم کی عکاسی کرنے کی واپسی کے اندرونی شرح؛
• ، نقد ادائیگی کی پیش گوئی ان کی قیمت کے طور پر بہت سے خطرے والے عوامل، مقصد کی تشخیص زیادہ مشکل ہے جس سے ضرر کے مشکل؛
• سرمایہ کاری کی قیمت پر کی آمدنی کی مطلق رقم (نقد آمدنی) کی عکاسی کرنے میں ناکامی.

توجہ دیں! آخری واپسی اشارے MIRR، جس کے اوپر تفصیل سے بیان کیا گیا تھا کو مدنظر رکھتے ہوئے کی طرف سے حل کیا گیا تھا.

قرض گیروں کے لئے مفید ہو سکتا ہے IRR کا حساب کرنے کی صلاحیت کے طور پر

روسی مرکزی بینک کی ضروریات کے مطابق، روسی فیڈریشن کے علاقے میں کام کرنے والی تمام بینکوں، مؤثر سود کی شرح (ESR) اس بات کی نشاندہی کرے گا. یہ آزادانہ طور پر کسی بھی قرض لینے والے کو شمار کر سکتے ہیں. ایسا کرنے کے لئے وہ سپریڈ شیٹ، مثال، مائیکروسافٹ ایکسل کا استعمال کرنے کے لئے ہے، اور منتخب کریں گے ایک بلٹ میں HDR. ایک ہی سیل میں اس کے نتائج مدت T کی ادائیگی سے ضرب کیا جا کرنے کے لئے (ماہانہ، تو پھر T = 12 فلوروسینٹ ہیں، تو T = 365) پکڑ دھکڑ کے بغیر.

اب، آپ کو معلوم ہے تو واپسی کے اندرونی شرح، اگر ایسا ہے تو آپ کہتے ہیں، "میں مندرجہ ذیل منصوبوں میں سے ہر ایک کے لئے، کس کو شمار IRR»، آپ کو کسی بھی مشکل نہیں ہو گا.